主要職責如下：

1 監管香港聯合交易所和期貨交易所以及市場、會員和結算公司的運作；

2 監督香港自律機構以外的其他中介機構；

3 代表公眾投資者監管證券及投資工具的發行、公司資料的公開、收購及合并事宜等；

4 執行市場操守標準、規則和有關法定要求；

5 向財政司匯報內幕交易事件，并建議內幕交易審裁處進行調查；

6 采取一切合理步驟，保障投資者利益；

7 促進和鼓勵聯合交易所、期貨交易所、結算所的會員以及其他證券商從事正當經營；

8 促進和鼓勵證券業和期貨自律監管；

9 推進香港證券及期貨市場的發展，鼓勵香港及其他地區投資者參與香港市場；

10 就所有關于證券、期貨合約以及財產投資按排事宜，向財政司提供意見，并建議這些方面作適當的法規修改；

11 與香港本地或其他地方的證券業、銀行業、保險業或其也金融業務的主管機關或組織進行合作或協助；

12 對公司招股章程進行審核，決定是否批準其注冊；

13 審批證券商的注冊申請，保管和運用其交納的保證金，吊銷或撤銷證券商的注冊，以及給予證券商豁免注冊；

14 訂定證券商的最低資本額，調查證券商和投資顧問的業務；

15 批準聯合交易所的組織大綱、章程及規則，指令其修訂規則，當出現緊急情況或聯合交易所出現失當行為時，命令其暫停交易或關閉市場（不超過5個營業日）。